Beurs gesloten - Euronext Bruxelles Andere beurzen | Variatie 5 dagen | Verschilt.o.v.1jan(%) | ||
1.700 EUR | -0,58% | -2,30% | -21,30% |
11/04 | Brouwerij Handelsmaatschappij NV rapporteert resultaten voor het volledige jaar eindigend op 31 december 2023 | CI |
2023 | Brouwerij Handelsmaatschappij NV rapporteert resultaten voor het volledige jaar eindigend op 31 december 2022 | CI |
03 mei 2024 om 13:43 uur
Delen
BROUWERIJ-HANDELSMAATSCHAPPIJ
NAAMLOZE VENNOOTSCHAP
JAARVERSLAG 2023
120ste BOEKJAAR
- Jaarverslag boekjaar 2023
- Geconsolideerde jaarrekening boekjaar 2023
- Verslag van de commissaris
Over boekjaar 2023 - geconsolideerde jaarrekening - Statutaire jaarrekening boekjaar 2023
- Verslag van de commissaris
Over boekjaar 2023 - statutaire jaarrekening
pag. 1 - 12 pag. 13 - 64
pag. 65 - 69
pag. 70 - 135
pag. 136 - 140
1
Verslag van de Raad van Bestuur
aan de Gewone Algemene Vergadering van 28 mei 2024
Dames en heren,
In overeenstemming met de wet en de statuten van onze vennootschap leggen wij ons geconsolideerd jaarverslag en de statutaire jaarrekening over ons 120ste boekjaar voor ter goedkeuring. Het boekjaar werd afgesloten op 31 december 2023.
Commentaar van de CEO, Boudewijn van der Kelen.
2023 was net zoals de voorbije jaren een turbulent jaar. De eerste maanden toonden nog een sterke groei van de verkochte volumes, zij het tegenover een zwakkere referentieperiode in 2022, nog gekenmerkt door corona sluitingen. In zowel België als Frankrijk kenden de bierverkopen in de horeca in de maanden erna een terugval. Een aantal factoren kwamen samen: de druk op de koopkracht van de consumenten en hun bestedingspatroon, aangevuld met een dalend aantal actieve horecapanden in de markt.
We kijken terug op succesvolle verhoogde marktpenetratie van onze merken in Frankrijk en UK en willen gericht verder inzetten op die marktpenetratie van onze speciaal bieren in België en de internationale markten.
Zoals voorzien werd 2023 financieel een moeilijk jaar. De rentabiliteit van 2023 werd negatief beïnvloed door de hoge grondstof- en energieprijsstijgingen en de indexatie van de personeelskosten die daar nog bovenop kwam. Ondanks een belangrijke prijsverhoging van onze producten begin 2023 konden we deze kostenstijgingen niet volledig compenseren. Bovendien hebben belangrijke digitalisatieprojecten, zoals de introductie van SAP en de invoering van een nieuwe CRM-tool hun impact gehad op 2023.
De cashflow van het afgelopen boekjaar werd verder beïnvloed door een hoger investeringsniveau dat onder andere te wijten was aan een aantal investeringen die na de coronajaren opnieuw opgepakt werden. Het ging hierbij zowel om instandhoudings- als duurzaamheidsinvesteringen.
We hebben een plan opgesteld en acties opgestart met onze verschillende teams om in 2024 zowel de rentabiliteit als de cashflow te verbeteren.
2023 was ook een historisch jaar. We kijken dankbaar terug op 2023 als het jaar waarin we ons 125-jarig bestaan gevierd hebben en met velen geklonken hebben op ons succesvolle verleden en op een beloftevolle toekomst, die we vorm zullen geven als een verrassende en kwalitatieve partner voor onze consumenten, onze klanten, onze medewerkers en alle andere stakeholders.
pag. 1
2
- KRACHTLIJNEN 2023 - GROEP CO.BR.HA.
- De omzet in euro stijgt in 2023 met 5,9 % tegenover 2022. België neemt hiervan 3,0% voor haar rekening, het buitenland 10,3%.
- Het globaal verkochte volume dranken (bier en frisdrank) daalt met -4.7% tegenover 2022, beïnvloed door een daling van het bierverbruik in de horecamarkt.
- De daling van het bedrijfsresultaat met 10,1 mio euro is ongeveer voor een derde bepaald door de afname van het volume, en twee derde door een toename van de kosten. De sterke stijging van de grondstofprijzen, de energiekosten en de indexatie van de bedrijfskosten in 2023 werd slechts voor een deel gecompenseerd door prijsverhogingen en betere verkopen in het niet-biersegment.
- De Ebitda bedraagt 10,5 miljoen euro in 2023.
- Het nettoresultaat 2023 bedraagt - 4,4 miljoen euro tegenover + 4,8 miljoen euro in 2022.
- De investeringen in 2023 bedragen 16,7 miljoen euro tegenover 12,3 miljoen euro in 2022.
- Acties werden opgestart om de rentabiliteit opnieuw te verbeteren in 2024. De gebudgetteerde investeringen liggen voor 2024 lager dan voor 2023.
- Dividendvoorstel: de Raad van Bestuur stelt voor om geen dividend uit te keren voor boekjaar 2023.
- EVOLUTIE VAN DE RESULTATEN VAN DE GROEP CO.BR.HA in 2023
- VERKOPEN
De bierconsumptie op de Belgische markt is in 2023 gedaald tegenover 2022 met naar schatting 5,5%. Het verbruik in het horecakanaal is in 2023 gekrompen met 6% (schatting), terwijl het Retailsegment een geschatte achteruitgang van 5% heeft gekend.
De dalende meerjarige trend in de horeca werd in 2023 nog versterkt door meerdere factoren. Allereerst veroorzaakte de algemene prijs- en kosteninflatie een verhoogde druk op de koopkracht en het bestedingspatroon van de consument. Tevens werd er een einde gesteld aan de Corona-ondersteuningsmaatregelen, wat geleid heeft tot een acceleratie van de sluiting van horecazaken, vooral in het segment van de volkscafés in de niet-stedelijke gebieden.
Hoe deed de groep Co.Br.Ha. het in deze marktomstandigheden? - Het globale verkochte volume dranken (bier en frisdrank) is gedaald met 4,7% tegenover 2022, met daarin een evolutie van de bierverkoop van eigen merken van Brouwerij Haacht van -4.4% tegenover 2022.
- Op de Franse markt slaagden we er wel in om de totale bierverkoop verder te doen stijgen met 3,6 % in vergelijking met 2022.
pag. 2
B. RESULTATEN | 3 | |||||
Resultatenrekening (in 000 EUR) | 2 0 2 3 | 2 0 2 2 | 2 0 2 1 | Evolutie | Evolutie in % | |
'23/'22 | ||||||
OMZET | 118.888 | 112.220 | 79.487 | + 6.668 | + 5,9% | |
OMZET (excl. accijnzen en taksen) | 110.018 | 103.736 | 74.044 | + 6.282 | + 6% | |
VOORRAADSWIJZIGING | 768 | 269 | 450 | + 499 | + 186% | |
ANDERE BEDRIJFSOPBRENGSTEN | 8.442 | 8.335 | 6.667 | + 107 | + 1% | |
BEDRIJFSOPBRENGSTEN | 128 .098 | 120 .824 | 86 .604 | + 7 .274 | + 6% | |
HANDELSGOEDEREN,GROND- en HULPSTOFFEN | 40.614 | 36.226 | 26.781 | + 4.388 | + 12% | |
DIENSTEN EN DIVERSE GOEDEREN | 31.664 | 25.122 | 17.320 | + 6.542 | + 26% | |
PERSONEELSKOSTEN | 34.644 | 29.514 | 23.710 | + 5.130 | + 17% | |
AFSCHRIJVINGEN ACTIVA | 12.799 | 12.201 | 13.645 | + 598 | + 5% | |
WAARDEVERMINDERINGEN VORDERINGEN / VOORRADEN | 1.045 | 943 | 1.283 | + 102 | + 11% | |
VOORZIENINGEN RISICO'S | (140) | (113) | (1.324) | - 27 | + 24% | |
ANDERE BEDRIJFSKOSTEN | 10.672 | 9.992 | 7.166 | + 680 | + 7% | |
AFSCHRIJVING POS.CONSOLIDATIEVERSCHILLEN | 9 | 52 | 110 | - 43 | - 83% | |
BEDRIJFSKOSTEN | 131 .307 | 113 .937 | 88 .691 | + 17 .370 | + 15% | |
BEDRIJFSRESULTAAT (EBIT) | -3 .209 | 6 .887 | -2 .087 | - 10 .096 | - 147% | |
KOSTEN VAN SCHULDEN | 741 | 272 | 362 | + 469 | + 172% | |
WAARDEVERMINDERINGEN VLOTTENDE ACTIVA | + 0 | |||||
ANDERE FIN. KOSTEN | 254 | 288 | 282 | - 34 | + 2% | |
FINANCIELE KOSTEN | 995 | 560 | 644 | + 435 | - 13% | |
OPBR. FIN. VASTE ACTIVA | 3 | + 3 | ||||
OPBR. VLOTTENDE ACTIVA | 132 | 113 | 140 | + 19 | - 19% | |
ANDERE FIN. OPBRENGSTEN | 188 | 106 | 957 | + 82 | - 89% | |
FINANCIELE OPBRENGSTEN | 323 | 219 | 1 .097 | + 104 | - 80% | |
COUR. RESULTAAT VOOR BELASTINGEN | -3 .881 | 6 .546 | -1 .634 | - 10 .427 | - 159% | |
ONTTREKKING AAN UITGEST.BELASTINGEN | 156 | 185 | 171 | - 29 | - 16% | |
OVERBOEKING NAAR UITGEST.BELASTINGEN | (293) | (390) | (52) | + 97 | - 25% | |
BELASTINGEN | (614) | (1.686) | (537) | + 1.072 | - 64% | |
BELASTINGEN REGUL. | 228 | 151 | 94 | + 77 | + 51% | |
BELASTINGEN | -523 | -1 .740 | -324 | + 1 .217 | - 70% | |
WINST VAN HET BOEKJAAR | -4 .404 | 4 .806 | -1 .958 | - 9 .210 | - 192% | |
Segment informatie (in 000 EUR) | 2023 | 2022 | 2021 | Evolutie | Evolutie in % | |
'23/'22 | ||||||
OMZET : | 118.888 | 112.220 | 79.487 | + 6.668 | + 5,9% | |
DRANKEN | 103.617 | 97.240 | 66.168 | + 6.377 | + 6,6% | |
HUUROPBRENGSTEN | 15.271 | 14.980 | 13.319 | + 291 | + 1,9% | |
GEOGRAFISCH : | ||||||
BELGIË | 72.199 | 69.910 | 49.962 | + 2.289 | + 3,3% | |
ANDERE | 46.689 | 42.314 | 29.525 | + 4.375 | + 10,3% | |
Autofinanciering (in 000 EUR) | 2023 | 2022 | 2021 | Evolutie | Evolutie in % | |
'23/'22 | ||||||
BEDRIJFSCASHFLOW (EBITDA) (1) | 10.504 | 19.970 | 11.627 | - 9.466 | - 47% | |
NETTO CASH FLOW (2) | 9.309 | 17.889 | 11.756 | - 8.580 | - 48% |
- Bedrijfscashflow = Bedrijfsresultaat + afschrijvingen + afschrijv. pos.consolidatieverschillen + voorzieningen en waardeverminderingen
- Netto cash flow = Nettowinst + afschrijvingen + afschrijv. pos.consolidatieverschillen + voorzieningen en waardeverminderingen
Ratio's | 2023 | 2022 | 2021 | Evolutie |
'23/'22 | ||||
EBIT / OMZET (excl. accijnzen en taksen) (in %) | -2,92% | 6,64% | -2,82% | - 9,56% |
EBITDA / OMZET (excl. accijnzen en taksen) (in %) | 9,55% | 19,25% | 15,70% | - 9,70% |
pag. 3
4
De totale omzet stijgt met 5,9% (+ 6,7 miljoen euro) naar 118,9 miljoen euro tegenover 2022. In vergelijking met 2022 stijgt de omzet in België met 3,3% (+ 2,3 miljoen euro), terwijl die in het buitenland toeneemt met 10,3% (+ 4,4 miljoen euro).
De 'Andere bedrijfsopbrengsten' liggen in lijn met het voorgaande boekjaar en omvatten onder andere ook de inkomsten van de verkoop van horecapanden. Er werd in kalenderjaar 2023 een meerwaarde op de verkoop van horecapanden gerealiseerd van 1,2 miljoen euro tegenover een meerwaarde van 2,5 miljoen euro in 2022.
De bedrijfsopbrengsten komen in 2023 in totaal uit op 128,1 miljoen euro, hetzij een stijging van 7,3 miljoen euro (+ 6,0%) tegenover 2022.
De bedrijfskosten stijgen met 15,3 % en bedragen 131,3 miljoen euro (+17,4 miljoen euro).
De kosten van 'HANDELSGOEDEREN, GROND- EN HULPSTOFFEN' stijgen met 12,1%, voornamelijk beïnvloed door de aanzienlijke marktgedreven stijging van mout en andere basisgrondstoffen. De kosten voor 'DIENSTEN EN DIVERSE GOEDEREN' nemen toe met 26% (+ 6,5 miljoen euro) onder invloed van de stijgende verkoopgerelateerde kosten, energieprijzen, transportkosten en toegenomen interim- en ICT-kosten, met het oog op de overstap naar SAP S/4 HANA als nieuw ERP-systeem dat in gebruik werd genomen vanaf begin januari 2024.
Het bedrijfsresultaat komt uit op -3,2 miljoen euro tegenover + 6,9 miljoen euro in 2022 (-10,1 miljoen euro). De bedrijfscashflow (EBITDA) eindigt op 10,5 miljoen euro (-9,5 miljoen euro); de netto cashflow daalt tot 9,3 miljoen euro (-8,6 miljoen euro).
Het nettoresultaat van 2023 bedraagt - 4,4 miljoen euro, tegenover + 4,8 miljoen euro in 2022.
- BEHEER VASTE ACTIVA
In 2023 werd door de groep Co.Br.Ha. voor een totaalbedrag van 16,6 miljoen euro geïnvesteerd in materiële en immateriële vaste activa tegenover 12,3 miljoen euro in 2022.
Daarvan investeerde Brouwerij Haacht 11,5 miljoen euro waarvan 5,7 miljoen euro relateerde aan de uitbreiding en vervanging van het vatenpark, kratten- en flessenpark.
Het resterende bedrag van 5,1 miljoen euro werd door andere groepsvennootschappen geïnvesteerd waarvan 3,9 miljoen betrekking had op de aankoop en renovatie van horecapanden.
pag. 4
D. BALANS | 5 | |||
(in 000 EUR) | 2023 | 2022 | 2021 | Evolutie '23/'22 |
Balanstotaal | 171.790 | 167.187 | 164.416 | 2,8% |
Vaste activa | 126.203 | 123.150 | 124.114 | 2,5% |
Eigen vermogen | 105.678 | 110.078 | 106.242 | -4,0% |
Netto financiële schulden (1) | -18.541 | -8.402 | -16.308 | 120,7% |
Solvabiliteit (2) (in %) | 61,52% | 65,84% | 64,62% | -4,33% |
Liquiditeit (3) | 0,94 | 1,11 | 1,00 | -15,1% |
Kerncijfers per aandeel (in EUR) | ||||
Bedrijfsresultaat (EBIT) | -42,8 | 91,8 | -27,8 | -146,6% |
Bedrijfscashflow (EBITDA) | 140,1 | 266,3 | 155,0 | -47,4% |
Nettoresultaat | -58,7 | 64,1 | -26,1 | -191,6% |
Gewogen gemiddeld aantal aandelen | 75.000 | 75.000 | 75.000 | - |
- Netto financiële thesauriepositie = geldbeleggingen + liquide middelen + eigen aandelen - financiële schulden
- eigen vermogen / balanstotaal
- Vlottende activa (excl. vorderingen > 1jaar) / kortlopende schulden
De vaste activa (incl. positieve consolidatieverschillen) stijgen in 2023 met 3,0 miljoen euro naar 126.2 miljoen euro. Er waren investeringen ten belope van 16,6 miljoen euro en een afschrijvingslast (inbegrepen afschrijvingen op consolidatieverschillen) van 12,8 miljoen euro en uitboekingen (en correcties) ten belope van 0,8 miljoen euro.
In 2023 stijgen de netto financiële schulden van 8,4 miljoen euro naar 18,5 miljoen euro (+10,1 miljoen euro) tegenover 16,3 miljoen euro eind 2021. De groep Co.Br.Ha. beschikt over kredietlijnen ten belope van 39,2 miljoen euro. De opnames onder de vorm van verstrekte kredieten aan de groep Co.Br.Ha. beliepen 25,1 miljoen euro per eind 2023.
Balansmatig daalt het eigen vermogen van 110,1 miljoen euro naar 105,7 miljoen euro per jaareinde 2023. De solvabiliteitsratio daalt van 65,8 % in 2022 naar 61,5 % per eind 2023.
- INKOOP EIGEN AANDELEN
Er werden in 2023 geen aandelen ingekocht. - DIVIDENDVOORSTEL
De Raad van Bestuur zal aan de Algemene Vergadering van Co.Br.Ha. voorstellen om geen dividend uit te keren
voor het boekjaar 2023.
pag. 5
6
- BIJZONDERE GEBEURTENISSEN NA HET AFSLUITEN VAN HET BOEKJAAR
Er zijn geen belangrijke gebeurtenissen te vermelden na balansdatum die de rekeningen aanzienlijk zouden kunnen beïnvloeden. - VOORUITZICHTEN 2024
.
De lagere grondstoffen- en energieprijzen voor 2024 zullen bijdragen tot een marge verbetering in 2024 en een actieprogramma werd opgestart om de winstgevendheid te verbeteren. De gebudgetteerde investeringen voor 2024 liggen ook lager dan voor 2023.
Anderzijds blijkt tijdens de eerste maanden van 2024 dat het bierverbruik in de Belgische horeca verder daalt. De marktomstandigheden blijven echter bijzonder onzeker en uitdagend.
We beogen die daling te kunnen compenseren door een versterkte focus op de marktpenetratie van onze speciaal bieren, de introductie van een aantal alcoholvrije bieren alsook verdere groei in de internationale markten.
pag. 6
7
- BEHEERVERSLAG BIJ DE GECONSOLIDEERDE CIJFERS (volgens Belgische boekhoudnormen)
1. Samenstelling van de groep
De groep bestaat uit de moedermaatschappij N.V. Brouwerij-Handelsmaatschappij (afgekort Co.Br.Ha.) met verschillende 100% dochterondernemingen, waarvan N.V. Brouwerij Haacht de belangrijkste is, met activiteiten die beperkt zijn tot de productie en/of commercialisering van dranken en aanverwante activiteiten.
Tijdens 2023 werd de vennootschap 'Haacht Cervecera Espana' toegevoegd aan de consolidatiekring, ter ondersteuning van onze verkoopactiviteiten in Spanje.
Hierbij een overzicht van ondernemingen die deel uitmaken van de groep Co.Br.Ha. per 31 december 2023:
Naam dochteronderneming | Land | Identificatie | Kapitaal | Valuta | Belangen | Consolidatie |
% | methode | |||||
Brouwerij Haacht N.V. | BE | 0415276794 | 40.000.000 | EUR | 100 | Integraal |
Atlas - Maatschappij voor Leningen en | BE | 0400928615 | 2.800.000 | EUR | 100 | |
Voorschotten N.V. | Integraal | |||||
Infra N.V. | BE | 0439065253 | 2.100.000 | EUR | 100 | Integraal |
Codrico N.V. | BE | 0426913826 | 125.000 | EUR | 100 | Integraal |
Het Brouwershof B.V. | BE | 0840191927 | 65.000 | EUR | 100 | Integraal |
Anne Merkpoel N.V. | BE | 0848355367 | 62.000 | EUR | 100 | Integraal |
Leeuw Beheer B.V. | NL | KVK 18131101 | 2.178.000 | EUR | 100 | Integraal |
Brouwerij Haacht Nederland B.V. | NL | 801675418B01 | 45.378 | EUR | 100 | Integraal |
Leeuw aan de Brug B.V. | NL | 853848130B01 | 65.000 | EUR | 100 | Integraal |
Brasserie du Coq Hardi S.A. | FR | 51454500885 | 3.565.000 | EUR | 100 | Integraal |
La Grande Barde S.C.E.A. | FR | 05402896708 | 3.000.000 | EUR | 100 | Integraal |
Belga S.A.R.L. | FR | 52853382604 | 50.000 | EUR | 100 | Integraal |
Haacht Cervecera Espana | ES | N-0266896-J | - | EUR | 100 | Integraal |
Haacht Brewery UK LTD | GB | GB390174790 | 10.000 | GBP | 100 | Integraal |
Microbrasserie d'Orléans Inc. | CA | 175 | CAD | 100 | Integraal | |
9073-4880 Quebec Inc. | CA | 1.583.361 | CAD | 100 | Integraal | |
9377-5666 Quebec Inc. | CA | 10 | CAD | 100 | Integraal | |
2. Resultaten en Balans
We verwijzen hierbij naar de voorgaande pagina's onder 2. EVOLUTIE VAN DE RESULTATEN VAN DE GROEP
CO.BR.HA. in 2023.
pag. 7
Attachments
- Original Link
- Original Document
- Permalink
Disclaimer
Brouwerij Handelsmaatschappij NV published this content on 03 May 2024 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 03 May 2024 11:42:06 UTC.
Delen
© Publicnow - 2024
Laatste nieuws over SA Commerciale de Brasserie
Brouwerij Handelsmaatschappij NV rapporteert resultaten voor het volledige jaar eindigend op 31 december 2023 | CI | |
Brouwerij Handelsmaatschappij NV rapporteert resultaten voor het volledige jaar eindigend op 31 december 2022 | CI | |
Brouwerij Handelsmaatschappij NV rapporteert resultaten voor het halfjaar eindigend op 30 juni 2022 | CI | |
Brouwerij Handelsmaatschappij NV rapporteert resultaten voor het volledige jaar eindigend op 31 december 2021 | CI | |
Brouwerij Handelsmaatschappij NV rapporteert resultaten voor het halfjaar eindigend op 30 juni 2021 | CI | |
Brouwerij Handelsmaatschappij NV rapporteert resultaten voor het volledige jaar eindigend op 31 december 2020 | CI |
Grafiek SA Commerciale de Brasserie
Meer grafieken
Bedrijfsprofiel
SA Commerciale de Brasserie is de derde Belgische bierproducent. De activiteit van het concern is rond 2 polen georganiseerd:- bierverkoop;- productie en verkoop van wijnen en niet-alcoholische dranken.62,3% van de omzet wordt in België gemaakt.
Sector
Brouwers
Meer informatie over het bedrijf
Evolutie van de resultatenrekening
Meer financiële gegevens
Sector Brouwers - Andere
Vaira. 1 jan. | Kapi. | |
---|---|---|
SA COMMERCIALE DE BRASSERIE | -21,30% | 137mln. |
HEINEKEN N.V. | -1,70% | 55,05mld. |
CONSTELLATION BRANDS, INC. | +5,93% | 46,85mld. |
AMBEV S.A. | -9,91% | 38,43mld. |
HEINEKEN HOLDING N.V. | -2,81% | 22,69mld. |
CARLSBERG A/S | +9,59% | 19,09mld. |
BUDWEISER BREWING COMPANY APAC LIMITED | -22,44% | 19,14mld. |
ASAHI GROUP HOLDINGS, LTD. | +3,25% | 17,99mld. |
CHINA RESOURCES BEER (HOLDINGS) COMPANY LIMITED | +8,63% | 15,43mld. |
TSINGTAO BREWERY COMPANY LIMITED | +11,16% | 12,92mld. |
Brouwers - Andere
- Beurs
- Aandelen
- Koers COBH
- Nieuws SA Commerciale de Brasserie
- SA Commerciale de Brasserie : 2023 Rapport Annuel